Direct Mutual Fund vs Regular Mutual Fund :- 10 साल पहले आपने और आपके एक दोस्त ने साथ में निवेश शुरू किया था — एक ही Mutual Fund Scheme, एक जैसी रकम, और एक जैसा वक्त। लेकिन आज जब आप दोनों ने अपना statement देखा, तो आपके returns में ₹3 लाख का फर्क था।
चौंकिए मत — ये कोई स्कीम का खेल नहीं था, ये फर्क था सिर्फ एक ‘चुपचाप काटी गई फीस’ का, जिसका नाम है: Regular Plan।
बहुत से लोग Mutual Fund में निवेश करते हैं, लेकिन उन्हें ये नहीं पता होता कि वो जिस plan में पैसा डाल रहे हैं — वो direct है या regular।
- Direct Plan में आप सीधे fund house से निवेश करते हैं — बिना किसी बीचौलिए के।
- Regular Plan में आप किसी advisor या platform के ज़रिए invest करते हैं — जो हर साल आपसे silent commission लेता है।
शायद आपने कभी सोचा भी न हो कि Mutual Fund का same scheme होते हुए भी दो लोगों के returns अलग कैसे हो सकते हैं।
Mutual Fund क्या है? आसान भाषा में समझें!
असल में, ये फर्क होता है expense ratio में, जो सीधे आपके overall return को silently काटता है।
“आपके return को कोई market नहीं, बल्कि system काट रहा है — और वो फर्क लाखों का बन सकता है।”
इस ब्लॉग में हम गहराई से जानेंगे:
- Direct Mutual Fund vs Regular Mutual Fund में क्या अंतर है
- कौन सा बेहतर return देता है — और क्यों
- और आप अपने investment के लिए कौन सा route चुनें
Direct Mutual Fund क्या होता है? (Example सहित)
Direct Mutual Fund में निवेशक सीधे Asset Management Company (AMC) के प्लेटफॉर्म से पैसा लगाता है — जैसे कि SBI Mutual Fund की official website या HDFC MF का app।
इसमें कोई third-party, agent या distributor नहीं होता।
उदाहरण:
मान लीजिए आपने SBI Bluechip Fund में निवेश करना चाहा। Direct Plan में आप सीधे www.sbimf.com जाकर अपना KYC करके, खुद scheme चुनकर, बिना किसी advisor की मदद से निवेश कर सकते हैं।
इस तरीके से AMC को किसी को commission नहीं देना पड़ता — और इसका सीधा फायदा आपको कम expense ratio और ज़्यादा returns के रूप में मिलता है।
मुख्य विशेषताएँ:
- Investment AMC की website/app से होता है
- कोई middleman नहीं होता
- Cost कम होती है (कम fees)
- Long term में return ज़्यादा होता है
- Guidance नहीं मिलती, self-research ज़रूरी है
नुकसान: अगर आपको scheme choose करना नहीं आता या market को समझने में दिक्कत है, तो Direct Plan confusing हो सकता है।
Regular Mutual Fund क्या होता है? (Example सहित)
Regular Mutual Fund में निवेश करते वक्त, आप एक intermediary के माध्यम से निवेश करते हैं, जो आपकी मदद करता है और निवेश प्रक्रिया को सरल बनाता है। ये intermediary निम्नलिखित हो सकते हैं:
- एक Mutual Fund एजेंट, जो आपकी मदद करता है
- एक लोकल डिस्ट्रिब्यूटर, जो विभिन्न schemes में निवेश करने का सुझाव देता है
- या फिर किसी third-party प्लेटफॉर्म/app का उपयोग करते हैं, जैसे Groww, Paytm Money, ET Money, आदि, जो आपको निवेश के लिए आसान और सुविधाजनक तरीका प्रदान करते हैं।
AMC इन intermediaries को regular basis पर commission देती है। ये commission आपकी returns में से silently कटता है।
उदाहरण:
मान लीजिए आप Axis Bluechip Fund में Groww App से निवेश करते हैं। अगर आपने Regular Plan चुना है, तो Groww को Axis MF हर साल एक छोटा percentage (जैसे 0.5% या 1%) देगी — जो सीधे आपके fund return से deduct होता है।
धीरे-धीरे यही छोटा फर्क लाखों रुपये का नुकसान बन जाता है।
मुख्य विशेषताएँ:
- Guidance मिलती है (platforms comparison, advisor की सलाह)
- Apps generally user-friendly होते हैं
- Expense ratio ज़्यादा होता है
- Returns Direct Plan से कम होते हैं
- Beginners के लिए suitable है
Direct Mutual Fund vs Regular Mutual Fund: मुख्य अंतर
| Point | Direct Plan | Regular Plan |
|---|---|---|
| Investment Source | Direct via AMC | Through advisor/platform |
| Expense Ratio | कम (Low) | ज़्यादा (High) |
| Commission Fee | नहीं | हाँ |
| Returns | ज़्यादा (Higher) | कम (Lower) |
| Guidance | नहीं | हाँ |
| Suitable for | DIY Investors | Beginners |
कौन सा बेहतर Return देता है?
अब बात करते हैं सबसे important सवाल की — returns में कितना फर्क पड़ता है?
मान लीजिए आपने ₹5 लाख 15 साल के लिए किसी equity mutual fund में लगाए:
- Direct Plan में average return = 12%
- Regular Plan में average return = 11%
Final Corpus:
- Direct Plan: ₹27.3 लाख (approx)
- Regular Plan: ₹23.6 लाख (approx)
- फर्क: ₹3.7 लाख से ज़्यादा
इतना फर्क सिर्फ 1% extra expense ratio की वजह से होता है।
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Long term में ये gap और भी बढ़ता जाता है — thanks to compounding।
कौन-सा Plan आपके लिए सही है?
| आपकी प्रोफाइल | Suggested Plan |
| Mutual Fund की समझ है | ✅ Direct Plan |
| खुद रिसर्च कर सकते हैं | ✅ Direct Plan |
| पहली बार निवेश कर रहे हैं | ✅ Regular Plan |
| Professional guidance चाहिए | ✅ Regular Plan |
| Long term goal के लिए serious हैं | ✅ Direct Plan |
Direct Plan में कैसे निवेश करें?
Direct Plan में निवेश करने के लिए आप नीचे दिए गए तरीकों का उपयोग कर सकते हैं:
- AMC की official website (SBI, HDFC, ICICI MF आदि)
- MF Utility (MFU India)
- Zerodha Coin
- Kuvera
ध्यान दें: हर AMC की अपनी KYC requirements होती हैं। पहले e-KYC पूरा करें।
Pro Tips:
✅ शुरुआत में अगर समझ नहीं है तो Regular Plan से शुरू करें, लेकिन जल्द से जल्द Direct में switch करें।
✅ Annual return difference छोटा लगता है, लेकिन compounding इसे huge बना देता है।
✅ Direct Plan long term wealth creation के लिए powerful तरीका है।
FAQs
Q1: क्या मैं Regular से Direct Plan में बदल सकता हूँ?
हाँ, आप switch कर सकते हैं। आपको पुराने units redeem करने होंगे और नए में निवेश करना होगा।
Q2: क्या Direct Plan में advisor की मदद नहीं मिलती?
नहीं, Direct Plan पूरी तरह self-managed होता है। आपको खुद research करना होता है।
Q3: क्या सभी apps Direct Plans ऑफर करते हैं?
नहीं, जैसे Groww और Paytm Money दोनों options देते हैं। ध्यान से check करें। Zerodha Coin और Kuvera सिर्फ Direct Plan ही देते हैं।
Q4: क्या Mutual Fund में निवेश करना risky है?
हर investment में risk होता है, लेकिन Mutual Fund को SEBI regulate करता है। सही जानकारी और प्लानिंग से risk manage किया जा सकता है।
Q5: क्या SIP और Direct Plan एक साथ हो सकते हैं?
बिलकुल! आप Direct Plan में भी SIP चालू कर सकते हैं — AMC या Direct platforms से।
निष्कर्ष
चलिये अब समझते हैं:
Mutual Fund में सही plan चुनना सिर्फ convenience का मामला नहीं है — ये आपके financial future का सवाल है।
- अगर आप guidance चाहते हैं, तो Regular Plan सही है।
- लेकिन अगर आप long-term में wealth बनाना चाहते हैं — और कुछ सीखने को तैयार हैं — तो Direct Plan is the way to go।
आशा है कि आपको Direct Mutual Fund vs Regular Mutual Fund की जानकारी फायदेमंद लगी होगी।
✉️ Next post में हम जानेंगे: SIP vs Lumpsum – कौन सा तरीका बेहतर है निवेश का?
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